Я спросил у приятеля, не занимаются ли его люди спекуляцией. Компании переходят грань между балансом интересов и спекуляцией, основанной на конфиденциальных сведениях. Большинство людей играют частично из рациональных, а частично из иррациональных соображений.
Александр Элдер – Основы биржевой торговли
Когда неудовлетворенный спрос падает во время подъема цен, это говорит о том, что и проигравшие и выигравшие “протрезвели”. Покупатели получают прибыль, а продавцы закрывают свои позиции. Рынок не верит в будущее, и тренд, за которым следует большинство, готов к развороту. Если неудовлетворенный спрос падает во время роста цен, продавайте и готовьтесь играть на понижение.
Обзор книги Александра Элдера „Основы биржевой торговли“.
«Быки» могут добавлять к своим позициям, когда HPI поднимается над средней линией. Когда HPI опускается ниже средней линии, это подтверждает нисходящий тренд. Дивергенция «быков» в ноябре сопровождалось пересечением линии нисходящего тренда HPI и его подъемом над средней линией.
Скачать книгу Элдер Александр – Основы биржевой торговли в формате rtf
Вам нужно определить направление действий толпы и его изменение. Если вы хотите купить контракт на Швейцарские франки, кто-то должен его вам продать. Если вы хотите сбыть контракт S&P 500, то кто-то должен его у вас купить. Число купленных и проданных на бирже акций одинаково. Более того, число распродаваемых и накапливаемых позиций на рынке фьючерсов тоже одинаково. Цены идут вверх или вниз в зависимости от колебаний интенсивности жадности и страха у продавцов и покупателей.
Если рынок растет и NH-NL повышается, то это подтверждает восходящий тренд. Если NH-NL падает вместе с рынком, то это подтверждает нисходящий тренд. Новый основы биржевой торговли минимум в NH-NL показывает, что нисходящий тренд скорее всего продолжится. Когда офицеры убегают быстрее своих людей, подразделение скорее всего рассосется.
Основы биржевой торговли. Руководство по психологии толпы
Вы можете только решить, когда войти в игру и когда выйти из нее. Вы вводите данные, а он говорит вам, когда покупать, а когда продавать. Черные ящики обычно поставляются вместе с отличным послужным списком, полученным проверкой на имеющихся данных. Это совершенно естественно, поскольку они и предназначены для того, чтобы соответствовать старым данным!
- На правом краю графика различные фигуры и индикаторы противоречат друг другу.
- Стохастика (см. главу 4.7) дает сигнал тогда, когда его линии входят в область продажи или покупки.
- Нужно продавать по сигналам дневного RSI только тогда, когда есть недельный нисходящий тренд (см. главу 9.1).
- Он был крупный игрок и если он подавал заявку на 20 контрактов сразу, другие игроки обращали на это внимание, считая, что ему стало что-то известно.
- Помните, что игрок – это самое слабое звено в любой системе игры.
Основы биржевой торговли
Если рынок начнет “жевать свой хвост”, пора выходить из игры. Другим отличием в игре в тренде и в коридоре цен является подход к взлетам и падениям рынка. В тренде Вы следуете за рынком – покупаете при взлете и продаете при падении. Если цены стоят в коридоре, то Вам стоит покупать при падении и продавать при взлете.
Низкие значения MSSR (ниже 75 процентов) и SSSR (ниже 40 процентов) показывали, что члены биржи покупают у «медведей» из публики и предвещали рыночное дно. Их уничтожил рынок опционов, который дал членам биржи больше возможностей для арбитража. Теперь невозможно сказать, продают ли они потому, что сочувствуют «медведям», или играют в арбитражные игры.
Отличная книга – Основы биржевой торговли от Александра Элдера
Этот сигнал возникает тогда, когда надежная фигура не сопровождается ожидаемой реакцией рынка, и цены движутся в противоположном направлении. Например, «голова» и «плечи» указывают, что восходящий тренд закончился. Если цены продолжают расти, то это дает сигнал «Собака Баскервилей». Рынки обычно более склонны к резким перепадам цен, когда они формируют вершины. Вам, может быть, придется пропустить сделку или не удваивать позиции, чтобы удержать риск в допустимых пределах. Последивидендовый разрыввозникает на рынке ценных бумаг в день выплаты дивиденда и это обычный разрыв.
Элдер Александр – Основы биржевой торговли. Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах
Степень консенсуса сообщается по шкале от 0 (все «медведи») до 100 (все «быки») путем сложения рейтингов всех авторов. Когда консенсус «быков» достигает 70 или 80 процентов, пора ожидать поворота вниз, а когда он подходит к 20 или 30 процентам, пора думать о покупке. Уровень справочных линий зависит от того, идет ли рынок «быков» или «медведей», или тянется коридор цен. Линия сверхпокупки обычно проводится на уровне от 0,65 до 0,70 при рынке «быков» и на уровне 0,70 или 0,75 при рынке «медведей».
Обратите внимание на то, как часто цены открытия и закрытия оказываются на противоположных концах вертикальной линии. В первые графики цен начали строить в Соединенных Штатах на рубеже столетий. Среди них были Чарльз Доу, автор знаменитой теории рынка ценных бумаг, и Вильям Гамильтон, который сменил Доу на посту редактора Wall Street Journal. Он имел в виду, что изменения в индексе Доу Джонса и Железнодорожном индексе отражают все знание о рынке ценных бумаг и все связанные с ним надежды. В основном, рынок «быков» или рынок «медведей» возникает при основополагающих изменениях спроса или предложения. Даже если вы и выясните влияние всех этих факторов, то все равно сможете проиграть на бирже при отсутствии понимания среднесрочных и краткосрочных трендов.
Каждая программа обладает уникальными особенностями и имеет неповторимый облик. Компьютеризированный технический анализ объективнее обычных графиков. Вы можете оспаривать существование «головы» с «плечами», но невозможно спорить о динамике индикатора. Если индикатор показывает вверх, то это значит вверх, а если вниз, то только вниз. Диаграммы сопредельных рынков часто показывают треугольники одновременно. Если золото, платина и серебро одновременно показали треугольник и золото прорвалось вверх, то вероятно, что платина и серебро последуют за ним.
На первых порах, пока вы учитесь нажимать на клавиши, работа может замедлиться, но итоговое ускорение оправдает все усилия. Компьютер может помочь вам отслеживать и глубоко анализировать больше рынков. Он может заняться рутиной и дать вам возможность думать. Компьютер позволит вам использовать больше индикаторов и проверить больше возможностей. Лучше не играть на незначительных колебаниях цен внутри треугольника, конечно, если этот треугольник не очень велик. По мере старения треугольника колебания цен становятся меньше.
Этот существенный момент успешной игры обычно упускается многими начинающими. У вас может быть блестящая система игры, но если ваше управление капиталом неудовлетворительно, то короткая полоса неудач уничтожит ваш счет. Игра на бирже без системы управления капиталом напоминает попытку перейти через пустыню босиком. Такие виды спорта дают острое удовольствие, но считаются опасными, поскольку многие участники игнорируют риск и делают безрассудный выбор. Тот, кто хочет заниматься опасным спортом, должен выполнять правила безопасности. И вот что – для освоения этих инструментов не надо быть профессором квантовых наук.
Затем цены прыгают в противоположном направлении, оставляя за собой ценовой остров. Эта фигура образуется очень редко, но она отмечает фундаментальные изменения направления трендов. Истинный разрыв продолжения или прорыва должен подтверждаться серией новых максимумов или минимумов. Если этого нет, то вы, возможно, столкнулись с разрывом истощения. Если рынок отказывается достигать новых минимумов или максимумов в направлении разрыва, то выйдите из игры и еще раз оцените рынок, глядя со стороны. Разрыв продолжения помогает вам оценить, как долго может продлиться тренд.
Когда подъемы достигают все больших значений, а спады останавливаются на все более высоких минимумах, то это указывает на восходящий тренд. Соотношение со снижающимися значениями максимумов и минимумов указывает на понижающийся тренд, а нерегулярные минимумы и максимумы – на коридор цен (см. рис. 3). Когда «быки» и «медведи» примерно равны по силе, цены остаются в границах коридора цен.